今年以來(lái)，國(guó)際貿(mào)易局勢(shì)持續(xù)緊張，尤其4月初美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布向全世界各國(guó)征收“對(duì)等關(guān)稅”后，市場(chǎng)出現(xiàn)巨震，對(duì)于中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，同月美國(guó)對(duì)東南亞四國(guó)（越南、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、柬埔寨）“雙反”調(diào)查作出的終裁，更是讓以往的出海“航路”被徹底攪亂。

5月，以中美經(jīng)貿(mào)談判等為標(biāo)志性節(jié)點(diǎn)，貿(mào)易爭(zhēng)端、關(guān)稅壓力有所緩解，市場(chǎng)迎來(lái)暫時(shí)性的“窗口期”。根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署近期更新的今年前5個(gè)月進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，光伏出口表現(xiàn)整體弱于去年，也很難寄望于通過(guò)“窗口期”大幅回血，但其中一些結(jié)構(gòu)性的變化，或許已透露出未來(lái)一段時(shí)間行業(yè)出海新格局的端倪。

歐美政策退坡，組件出口承壓

從出口數(shù)據(jù)來(lái)看，美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”及其引發(fā)的連鎖反應(yīng)確實(shí)有所體現(xiàn)，但對(duì)于早在2010年代就開(kāi)始面臨美國(guó)“不能承受的關(guān)稅之重”的光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，其直接影響有限。

對(duì)于光伏電池來(lái)說(shuō)，今年4月出口額確實(shí)出現(xiàn)下降，環(huán)比降幅7.1%左右，但這一數(shù)字實(shí)際上還低于3月的環(huán)比降幅，5月環(huán)比回升幅度也僅5.5%，從走勢(shì)上看，與去年較為相近，去年同樣是4月出口額下降，5月實(shí)現(xiàn)回升。而在今年的起伏中，電池端對(duì)美國(guó)的出口額確實(shí)波動(dòng)最大，4月暴跌超過(guò)80%，5月則增長(zhǎng)5倍有余，在“窗口期”效應(yīng)下，5個(gè)月累計(jì)的出口額較去年翻了4.5倍，但是，增長(zhǎng)后其體量也只是在1.7億的水平，占總比不到2%，較出口最大流向地印度差了30多倍。不過(guò)，這也提示出，在美國(guó)尚有組件產(chǎn)能需要推進(jìn)的情況下，不少當(dāng)?shù)貜S商仍希望搶在“落閘”前多囤積些性價(jià)比更高的中國(guó)光伏電池，以備未來(lái)之需。

而在電池的后序制造環(huán)節(jié)、電站的終端核心器件——光伏組件方面，由于本土產(chǎn)能早已被美國(guó)“拒之門(mén)外”，因“對(duì)等關(guān)稅”而產(chǎn)生的波動(dòng)就變得更小了。今年4月組件總體出口額環(huán)比下降8%，降幅低于去年的11.5%，5月環(huán)比回暖幅度也不到5%，對(duì)美出口走勢(shì)與整體走勢(shì)大體相同，波動(dòng)幅度較小，且占出口總額比例僅0.5%，在全球各出口目的地中排名30開(kāi)外。相比之下，每個(gè)月較去年均有25%以上同比降幅（2月降幅高達(dá)74.7%）顯示出的弱勢(shì)行情，更值得注意。而且，往年光伏出口更多是“量增價(jià)減”，換言之即需求仍有增長(zhǎng)，但市場(chǎng)行情趨弱，價(jià)格下降導(dǎo)致出口總額下行，但今年至少就前五個(gè)月情況來(lái)看，在海關(guān)統(tǒng)計(jì)口徑中的出口量也出現(xiàn)了下降（個(gè)數(shù)同比下降9.5%，重量下降2.2%）。雖然降幅小于出口額，但也顯示出海外需求不容樂(lè)觀的信號(hào)。

拆解各區(qū)域市場(chǎng)來(lái)看，2024年1至5月，歐洲市場(chǎng)仍是最大出口流向地，其次是亞洲，后續(xù)依次是南美洲、非洲、澳洲、北美洲，而到了今年1至5月，對(duì)歐出口量?jī)r(jià)雙降，出口額大跌36.6%，直接從410億降至260億，亞洲出口額雖然也同比下降了23.6%，但仍然反超歐洲成為最大出口流向地，而且從量來(lái)看，在亞洲的出口量仍有所增長(zhǎng)，證明需求仍有增長(zhǎng)。其他區(qū)域前五個(gè)月出口額均在百億以下，南美洲同樣量?jī)r(jià)齊跌，出口額同比降了35.6%，非洲則表現(xiàn)出良好漲勢(shì)，出口額同比上漲近10%，而按重量算的出口量同比大增近50%，顯示出該市場(chǎng)雖然產(chǎn)品價(jià)格不高，但潛力逐步釋放的特點(diǎn)，澳洲表現(xiàn)主要系于澳大利亞，今年仍是量增價(jià)減，北美洲僅美國(guó)、加拿大，雖然出口量、出口額均同比上升，但體量?jī)H4億左右，遠(yuǎn)小于其他洲。

而從各組件出口流向國(guó)來(lái)看，作為歐洲第一中轉(zhuǎn)站、分流地的荷蘭，下降最為兇猛，前五個(gè)月出口額降了88億元，同比降幅為47.5%，此外，歐洲光伏基礎(chǔ)較強(qiáng)、往常需求較高的一些國(guó)家，如西班牙、法國(guó)、希臘等，也都在出口額下降的TOP20名單中。這與今年以來(lái)歐洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)不景氣、能源價(jià)格壓力大、對(duì)應(yīng)對(duì)氣候危機(jī)持質(zhì)疑或反對(duì)意見(jiàn)的右翼聲量越來(lái)越大有關(guān)。在產(chǎn)業(yè)層面，Solar Power Europe的報(bào)告顯示，歐洲光伏裝機(jī)增長(zhǎng)率在持續(xù)下降，在政治層面，一些歐盟國(guó)家內(nèi)部“反綠色轉(zhuǎn)型”的聲量在放大，如法國(guó)近期就有右翼政黨提案要求暫停光伏、風(fēng)電項(xiàng)目，雖然這些極端議案大多沒(méi)能通過(guò)，但歐洲新能源確實(shí)在經(jīng)濟(jì)、政治層面都遇到了一些挫折，再加之歐盟國(guó)家近年來(lái)不斷推動(dòng)制造業(yè)回流、加高中國(guó)產(chǎn)品進(jìn)口門(mén)檻，讓對(duì)歐出口大幅走弱。

美國(guó)自特朗普上臺(tái)后，對(duì)光伏等新能源的態(tài)度急轉(zhuǎn)直下，雖然這對(duì)本已稀少的中國(guó)本土產(chǎn)能對(duì)美直接出口未產(chǎn)生多大影響，但卻改變著轉(zhuǎn)口地的產(chǎn)業(yè)格局。以往美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展高度依賴東南亞產(chǎn)能，而東南亞產(chǎn)能較多為中國(guó)廠商的落地布局，但近兩年來(lái)，美國(guó)通過(guò)“雙反”調(diào)查去除對(duì)上文提及的東南亞四國(guó)的依賴，相關(guān)國(guó)家產(chǎn)能逐漸失去市場(chǎng)，這導(dǎo)致中國(guó)硅料、硅片、電池等前序產(chǎn)品對(duì)東南亞四國(guó)的出口銳減。而包括南美在內(nèi)的一些組件直接轉(zhuǎn)口地，也受到不小影響。與此同時(shí)，作為南美光伏第一大國(guó)，巴西的光伏支持政策也處在退坡階段，而且，根據(jù)InfoLink近日發(fā)布的研究報(bào)告，該國(guó)自去年11月將關(guān)稅自10.8%提高到了25%，影響了進(jìn)出口及其國(guó)內(nèi)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，預(yù)計(jì)其2025年整體組件需求可能出現(xiàn)近年來(lái)的首次下滑。

新興市場(chǎng)崛起，機(jī)遇、風(fēng)險(xiǎn)并存

比如遭受美國(guó)“雙反”重創(chuàng)的越南、柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國(guó)，今年1-5月出現(xiàn)加大力度進(jìn)口中國(guó)光伏組件的現(xiàn)象，在出口額整體大幅走低的情況下，組件對(duì)上述四國(guó)的同比增幅分別為79%、78.3%、34.8%和-36.5%，除泰國(guó)外均大幅上升。不過(guò)，如果對(duì)比電池出口數(shù)據(jù)，就能看出問(wèn)題，今年同期對(duì)柬埔寨的光伏電池出口額下降9.2億，在各國(guó)中下降最多，降幅為98.4%，對(duì)越南的出口額下降排名第三，降幅為72.8%，對(duì)泰國(guó)的降幅也有36.4%，僅對(duì)馬來(lái)西亞大增148.8%。結(jié)合一些機(jī)構(gòu)公布的硅片出口分析來(lái)看，除泰國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)自身承壓、馬來(lái)西亞在終裁中受影響較小外，大體呈現(xiàn)出前序原材料產(chǎn)品出口走弱，終端產(chǎn)品組件出口增加的跡象。很大程度上，這是中國(guó)廠商逐步減弱對(duì)這些國(guó)家的中國(guó)工廠輸送原材料產(chǎn)品，而通過(guò)更便宜的國(guó)內(nèi)光伏組件滿足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求的表現(xiàn)。（東南亞國(guó)家本土產(chǎn)能的成本仍高于國(guó)內(nèi)產(chǎn)能，所以即使當(dāng)?shù)赜谐渥惝a(chǎn)能，很多廠商依然會(huì)選擇用國(guó)內(nèi)產(chǎn)能去滿足其市場(chǎng)需求。）

與此同時(shí)，一批新的東南亞光伏目的地在崛起。今年1-5月，光伏電池出口印度尼西亞的總額暴增612.3%，出口老撾總額的增幅更是達(dá)到夸張的4390.9%，在出口額排名上，印尼從第5名升至亞軍位，老撾更是一舉從第69名躍至第4名。其他東南亞國(guó)家，包括新加坡、菲律賓，以及南亞的孟加拉國(guó)，都有超過(guò)400%的漲幅，進(jìn)入到電池出口額榜單前列。這顯示出，中國(guó)廠商仍在積極嘗試出海，也并未放棄東南亞這塊“跳板”，在暫時(shí)無(wú)法激活前述受美國(guó)“雙反”制裁的四個(gè)國(guó)家產(chǎn)能后，轉(zhuǎn)而像其他國(guó)家投入資源與精力。值得一提的是，去年年中美國(guó)方面爆出終止東南亞四國(guó)關(guān)稅豁免政策，中國(guó)東南亞產(chǎn)能遭遇重創(chuàng)后，中潤(rùn)光能憑借不在上述國(guó)家名單中的老撾產(chǎn)能異軍突起，成為典型案例，目前來(lái)看，越來(lái)越多企業(yè)希望復(fù)刻相關(guān)路線。

此外，前兩年勢(shì)頭最猛的中東國(guó)家沙特、阿聯(lián)酋，今年前五個(gè)月表現(xiàn)并不突出，我國(guó)光伏電池對(duì)其出口額均下降，組件出口額方面阿聯(lián)酋有所增長(zhǎng)，但漲勢(shì)不算突出，而沙特大幅下降59.5%，較去年同期低了35.2億元，下降額在所有國(guó)家中排在第三位。類似的還有巴基斯坦，該國(guó)一度是去年至今年初最受關(guān)注的光伏增量市場(chǎng)，但今年前五個(gè)月，對(duì)其電池、組件出口額均出現(xiàn)下降。這些新興市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)不強(qiáng)，且受地緣局勢(shì)影響較大，雖然未來(lái)潛力仍可觀，但發(fā)展過(guò)程亦免不了波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)。

另外，作為全球TOP5光伏市場(chǎng)的印度，今年前五個(gè)月從中國(guó)進(jìn)口了更多電池（增加18.1億，增幅55.1%，穩(wěn)居第一），但進(jìn)一步減少了組件進(jìn)口（減少26.5億，降額在所有國(guó)家中排在第四，降幅35.3%），這是該國(guó)加大力度建設(shè)本土組件產(chǎn)能，減少對(duì)中國(guó)組件的進(jìn)口，但產(chǎn)業(yè)鏈不夠完善，因此仍需依賴中國(guó)電池的體現(xiàn)。