1月21日訊，美國重返巴黎協(xié)定，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型得到全球共識，市場空間進(jìn)一步打開。

據(jù)外媒報道，當(dāng)?shù)貢r間20日，拜登在就任總統(tǒng)的第一天簽署了17項(xiàng)行政命令，包括重新加入巴黎氣候協(xié)定和世衛(wèi)組織。拜登在簽署文件前表示，美國將以迄今為止尚未采取的方式來應(yīng)對氣候變化。

拜登是清潔能源的有力支持者，此舉也意味著新能源市場再添利好。

再看國內(nèi)，新能源代表的光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)向陽。國家能源局公布最新數(shù)據(jù)顯示，2020年光伏新增裝機(jī)48.2GW，創(chuàng)近三年新高，超出市場預(yù)期。平安證券皮秀預(yù)計(jì)，2021年光伏平價項(xiàng)目搶裝，新增裝機(jī)有望達(dá)55GW以上。

需求帶動下，本周多晶硅市場價格延續(xù)上漲走勢，且漲幅環(huán)比有所增加，單晶復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料、多晶用料價格環(huán)比分別上漲3.53%、3.41%、3.78%、0.18%，連續(xù)五周上漲。硅料價格較去年12月初上漲逾10%，自去年7月末以來，單晶復(fù)投料價格漲幅超33%，單晶致密料價格漲幅超45%。

截止本周，國內(nèi)多晶硅企業(yè)1月份訂單均已全量簽訂完畢，企業(yè)幾乎全部滿產(chǎn)運(yùn)行，部分企業(yè)陸續(xù)開始簽訂2月份訂單，且成交價延續(xù)上漲走勢，一方面是越臨近春節(jié)，物流受限影響越大，下游備貨情緒也越濃厚，另一方面硅片產(chǎn)能擴(kuò)張如期釋放，實(shí)際需求增加的情況下，春節(jié)期間需要的備貨量也隨之增長，因此近期多晶硅市場交易量和交易價格的增幅都相對明顯。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)提速 機(jī)構(gòu)看好硅料、硅片環(huán)節(jié)

隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)明顯，機(jī)構(gòu)提示關(guān)注供需結(jié)構(gòu)變化。2020年前三季度高純晶硅、硅片、電池片、組件產(chǎn)量分別同比增長18.9%、15.7%、13.1%、6.7%。而根據(jù)各企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃，除硅料環(huán)節(jié)在2021年產(chǎn)能投放規(guī)模有限外，硅片、電池片、組件產(chǎn)能均有望大幅度增加， 且頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)趨勢明顯。

硅料方面，2021年國內(nèi)新增多晶硅產(chǎn)能主要集中在頭部企業(yè)，且產(chǎn)能釋放均在年底。具體如保利協(xié)鑫新增2萬噸，通威新增8萬噸、亞洲硅業(yè)新增3萬噸產(chǎn)能。

硅片方面，主要供應(yīng)商隆基、中環(huán)、晶澳、晶科、上機(jī)數(shù)控(603185,股吧)、京運(yùn)通(601908,股吧)等企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)明顯，大尺寸硅片成行業(yè)發(fā)展趨勢，需求有望保持旺盛。

電池片方面，2021年隆基、晶澳、通威、愛旭、江蘇中潤、晶科能源新增產(chǎn)能較多，供需波動有望加大。

組件方面，2021年底，預(yù)計(jì)隆基股份(601012,股吧)、天合光能、晶澳科技、晶科能源、東方日升(300118,股吧)、阿特斯太陽能(000591,股吧)、韓華太陽能等頭部企業(yè)合計(jì)組件產(chǎn)能將超 200GW。組件行業(yè)競爭將成為頭部組件企業(yè)間的競爭。

中原證券唐俊男表示，2021年光伏制造大部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能顯著擴(kuò)張，但長期發(fā)展前景良好。建議關(guān)注產(chǎn)能擴(kuò)張有限供需有望偏緊的硅料生產(chǎn)領(lǐng)域和具備明顯規(guī)模優(yōu)勢和成本優(yōu)勢的頭部硅片生產(chǎn)企業(yè)。