近期新冠肺炎疫情在海外開始加速蔓延，中國光伏制造業(yè)以出口為主，對外依存度很高。根據(jù)近期對市場的調(diào)研結(jié)果來看，短期內(nèi)對二、三線企業(yè)影響較大，長遠(yuǎn)來看會加速產(chǎn)業(yè)集中度的上升。為了盡可能降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的風(fēng)險，所以來分享一下光伏企業(yè)該如何應(yīng)對全球疫情蔓延帶來的貿(mào)易風(fēng)險。主要有以下四點(diǎn)，（1）疫情蔓延對光伏產(chǎn)業(yè)的潛在風(fēng)險；（2）疫情影響下光伏產(chǎn)業(yè)的市場表現(xiàn)；（3）如何應(yīng)對疫情在全球蔓延帶來的貿(mào)易風(fēng)險；（4）中國信保對海外貿(mào)易的幾條提示。

一、疫情蔓延對光伏產(chǎn)業(yè)的潛在風(fēng)險

1、國內(nèi)疫情惡化對光伏行業(yè)的影響

這幾天有個很令人振奮的消息，那就是境內(nèi)新增確診病例首次降至個位數(shù)，并且有2/3以上的患者已經(jīng)得到治愈，方艙醫(yī)院也已經(jīng)陸續(xù)關(guān)門。但中國疾病預(yù)防控制中心副主任馮子健指出，“武漢確診病例數(shù)降至個位數(shù)，也許很快將會‘歸零’。但我們面臨著新的壓力，即來自境外的疫情輸入?！碑?dāng)前不可太過于樂觀，而應(yīng)保持高度警惕。從2月春節(jié)開始一直到3月初，國內(nèi)疫情的爆發(fā)直接降低了中國光伏供應(yīng)鏈的供給能力。剛開始因?yàn)樯嫌蔚脑o材料以及備品備件供應(yīng)不足，疊加返鄉(xiāng)工人無法復(fù)工，導(dǎo)致部分企業(yè)被迫減產(chǎn)、停產(chǎn)，之后又因?yàn)槲锪餍实拖聦?dǎo)致海外大量訂單交付面臨延期甚至違約。主要還是因?yàn)檎苤圃斐傻钠髽I(yè)復(fù)工慢、招工難、物流慢等因素的限制。如果疫情沒有及時遏制，可能會導(dǎo)致國內(nèi)光伏產(chǎn)品供應(yīng)鏈斷裂，海外光伏電站投資客戶被迫擴(kuò)大在東南亞以及印度和韓國等地區(qū)的采購比例，使得全球光伏市場啟用海外備用產(chǎn)能以及產(chǎn)能外流，將會持續(xù)打擊我國光伏制造業(yè)在全球光伏供應(yīng)鏈中的地位。

2、海外疫情對光伏的影響情況

我們現(xiàn)在回過頭來再看這次疫情就會發(fā)現(xiàn)，要是沒有2月的果斷隔離措施也就不會有3月的穩(wěn)定恢復(fù)，我大A股也就不會有現(xiàn)在這么抗揍。3月12日，美國股市開盤三大股指全部觸發(fā)熔斷，緊接著泰國、韓國、菲律賓、加拿大、巴西等11國股市在一天之內(nèi)也相繼觸發(fā)熔斷。其背后體現(xiàn)的是資本市場對除中國以外的國家應(yīng)對疫情的能力沒有信心，所以中國在抗擊疫情的時候美國股市還在不斷創(chuàng)新高，但是現(xiàn)在疫情已經(jīng)開始在全球加速蔓延，包括伊朗、意大利、德國、日本、韓國在內(nèi)的國家已經(jīng)一團(tuán)糟，資本市場對除中國以外的國家應(yīng)對疫情的能力用腳投了票！讓我們對熔斷一詞快沒了感覺。

根據(jù)目前了解到的情況來看，雖然國內(nèi)很多方面都在快速的恢復(fù)，但是國內(nèi)疫情對整個產(chǎn)業(yè)鏈的影響還是在持續(xù)，更多的依然是物流上的影響仍然存在。歐洲方面，意大利和西班牙等地區(qū)已經(jīng)開始封城，但是意大利本身對光伏的需求不是很大，而且西班牙還是可以照常工作，所以封城對光伏的影響有限。另外，由于國家體制不同的原因，海外國家和中國的封城含義有著很大的差別，雖然在封城，但是目前還沒有看到有項目延遲或暫停的跡象，后續(xù)還需要持續(xù)跟蹤。同時，歐洲的本土勞工比較少，一旦項目開工基本不太可能暫停，所以只要物流體系還在繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)那組件需求就不會停，當(dāng)前的問題在于檢疫加強(qiáng)后物流的速度嚴(yán)重變慢，可能會影響電站并網(wǎng)周期延長，除此之外的其他影響不是很明顯。日韓地區(qū)因?yàn)橐咔榧觿夯?，有個別項目出現(xiàn)了推遲的現(xiàn)象，未來拉貨需求可能會出現(xiàn)下降，但是后續(xù)會不會擴(kuò)大影響范圍還是要根據(jù)疫情的發(fā)展情況來判斷。

與上周相比，東南亞地區(qū)的新冠肺炎疫情變化較大。新加坡、泰國、馬來西亞、越南、菲律賓、印尼的累計確診人數(shù)大幅上升。其中，馬來西亞在過去一周的新增確診人數(shù)最多，達(dá)94人。由于東南亞地區(qū)有很多中國光伏企業(yè)設(shè)廠，所以建議海外基地對本次疫情提高警惕。雖然東南亞地區(qū)目前確診病例較少，但日、韓以及歐美國家的疫情在呈爆發(fā)狀迅速蔓延，因此防疫工作依然嚴(yán)峻，海外工廠一定要充分結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，做好內(nèi)部防控，保障員工的健康及生命安全，防止大面積隔離的狀況出現(xiàn)。

總體來看，海外吉瓦級的市場中到目前為止都還沒有看到很明顯的需求下降趨勢，整個市場對高效產(chǎn)能的需求依然很高，頭部企業(yè)基本沒有接到延緩或暫停訂單交付的通知，甚至還在不斷催單。但是隨著海外粗放式疫情管理模式的持續(xù)，美國和歐洲等地在未來一個月內(nèi)感染人數(shù)可能會急劇上升，隨著事態(tài)的不斷升級，管控措施可能會趨于更加嚴(yán)格，對光伏產(chǎn)業(yè)的影響可能會逐步體現(xiàn)。特別是物流、原輔材料進(jìn)出口供應(yīng)以及產(chǎn)品分銷方面的影響會更加明顯。另外，在電站投資方面，由于大型地面電站多處于荒僻之地，人煙稀少，感染病毒的幾率比較小，一旦開工無法暫停，受疫情影響非常有限，但戶用光伏以及工商業(yè)分布式項目都處于城區(qū)或郊區(qū)，受疫情影響嚴(yán)重的地區(qū)可能會延遲或暫停安裝，但是這部分受影響的規(guī)模預(yù)計會在下半年集中拉貨。根據(jù)當(dāng)前的疫情發(fā)展情況只能看到這么多，歐美國家政府表態(tài)還在不斷變化中，后續(xù)的發(fā)展情況還不太明朗，還需要持續(xù)觀察。

二、疫情影響下光伏產(chǎn)業(yè)的市場表現(xiàn)

2020年年初至3月13日，滬深300指數(shù)下跌4.91%，電力設(shè)備及新能源（中信一級）上漲 10.39%，領(lǐng)先大盤 15.30 個百分點(diǎn)。子板塊中，電氣設(shè)備上漲 12.03%，風(fēng)電下跌5.89%，而光伏上漲13.37%，表現(xiàn)較好。隨著疫情在全球的蔓延，對光伏產(chǎn)業(yè)的影響正在逐漸發(fā)生演變，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、疫情影響開始沿產(chǎn)業(yè)鏈向下傳導(dǎo)

第一個表現(xiàn)是疫情影響開始沿著產(chǎn)業(yè)鏈向下傳播。從國際分工來看，中國作為全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈最重要的世界工廠以及絕對的制造中心，有80%以上的產(chǎn)能都布局在中國這片遼闊的土地上。全球光伏市場早已呈多元化發(fā)展趨勢，3月11日，世衛(wèi)組織在日內(nèi)瓦表示本次“新冠肺炎”疫情已具有全球大流行特征，目前已有114個國家和地區(qū)出現(xiàn)了確診病例。在這個大背景下，疫情在全球蔓延對光伏產(chǎn)業(yè)造成的影響已經(jīng)從最開始的國內(nèi)上游制造端轉(zhuǎn)移到了海外進(jìn)出口貿(mào)易以及下游應(yīng)用端。國際交流合作等活動逐漸都會受限，人員出差基本不太可能，歐美國家主要還是呼吁自我隔離，疫情防控表現(xiàn)的非常無力，若全球疫情在3～4月仍以當(dāng)前的速度蔓延，我認(rèn)為2季度在疫情嚴(yán)重的地區(qū)會有一些光伏項目延期或暫停，這會導(dǎo)致海外需求出現(xiàn)短期內(nèi)小幅下滑，從而使得國內(nèi)光伏制造業(yè)在剛走出國內(nèi)疫情的陰影后再次遭受海外打擊。因此，我們需要持續(xù)關(guān)注海外疫情發(fā)展，跟蹤重點(diǎn)地區(qū)的光伏產(chǎn)品出口情況。價格方面，目前疫情還沒有對組件價格造成明顯的影響，頭部企業(yè)都在加班加點(diǎn)趕制訂單，而且海外項目的簽單基本都簽到三季度了，初步判斷海外疫情大概率會在二季度見頂，所以不會對組件價格造成很大的直接影響，但長期來看組件價格必定還是會是有所降幅，這屬于預(yù)期內(nèi)的市場變動。

2、國內(nèi)迎難而上，海外出口不減

第二個表現(xiàn)是國內(nèi)光伏項目迎難而上，海外需求不減反增。受國內(nèi)疫情影響，中國推出“新基建”以求提振市場信心，通過各省市發(fā)布的重大建設(shè)及項目清單來看，光伏項目作為“新基建”的代表迎難而上。貴州、云南、內(nèi)蒙相繼明確了2020年光伏規(guī)劃。3 月 13 日，貴州省能源局發(fā)布《關(guān)于上報2020年光伏發(fā)電競價項目計劃的通知》，提出：2020 年新增光伏發(fā)電項目電力送出消納規(guī)模共計為2.35GW。內(nèi)蒙古明確2020年光伏的消納空間為1.4GW。云南省明確推進(jìn)新增3GW 光伏布局與建設(shè)。相信后續(xù)還會有更多的省份發(fā)布類似的光伏項目建設(shè)規(guī)劃。除此之外，在2020年政府工作報告中，28省市公布了能源規(guī)劃，壯大清潔能源的類似說法頗多，為后續(xù)國內(nèi)發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)。

根據(jù)我們的調(diào)研結(jié)果顯示，海外出口規(guī)模不減反增。2月份二、三線光伏企業(yè)的出口規(guī)模雖然出現(xiàn)了10%～70%不等的下滑，大多數(shù)都在10%～40%之間，但與此不同的是頭部企業(yè)在美國、歐洲、拉美、中東等地的出口規(guī)模卻出現(xiàn)了大幅增長，頭部企業(yè)的出口增長對沖掉了二、三線企業(yè)的出口萎縮規(guī)模，最終使得2月份光伏產(chǎn)業(yè)整體出口規(guī)模出現(xiàn)了逆勢上漲的情況，考慮到海外也只是物流變慢，預(yù)計3月份的出口規(guī)模也不會很差。

3、行業(yè)集中度在被動上升

第三個表現(xiàn)是各環(huán)節(jié)的集中度在疫情影響下被動拉升。疫情對于各行各業(yè)都帶來了巨大影響，眾所周知，光伏行業(yè)主要是以民營企業(yè)或中小企業(yè)為主，本身流動資金就不太充裕，如今，貨幣政策寬松，資金流動性加大，又有新基建做支撐，對于大企業(yè)而言，一方面相對容易獲得銀行的信貸支持，可以借此機(jī)會獲得更低的融資成本，相對來說比中小企業(yè)更具有資金優(yōu)勢，這波行情下擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)在后期定價方面也就具有更高的溢價空間，其產(chǎn)品競爭力也會更強(qiáng)。另一方面頭部企業(yè)的貿(mào)易渠道拓展和資源調(diào)配的能力都遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于中小企業(yè)，從上述2月的出口情況逆勢上漲就可以看得出來。2019年組件環(huán)節(jié)TOP5的市占率為42.8%，比去年同期上升了4.4個百分點(diǎn)。受本次疫情影響，頭部企業(yè)和二、三線企業(yè)的差距會被再度拉開，從而助推光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)集中度被動上升，大者恒大的趨勢會更加明顯，TOP5市占率有望沖擊50%。隨著2020年落后產(chǎn)能的加速淘汰，頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)信心倍增，疊加各地方需要一批重大項目來拉動投資，有望加速后期擴(kuò)產(chǎn)項目落地。所以本次疫情對二、三線的企業(yè)影響會比較大，且比較長遠(yuǎn)。

三、如何應(yīng)對疫情在全球蔓延帶來的貿(mào)易風(fēng)險

2019年全球光伏新增裝機(jī)大概115-120GW左右，其中海外市場新增光伏裝機(jī)規(guī)模大概85～90GW，海外市場可以占到全球的75%左右；另外2019年國內(nèi)組件產(chǎn)量98.6GW，出口66.6GW，占到國內(nèi)產(chǎn)量的67.5%。因此，我國光伏產(chǎn)業(yè)對外貿(mào)易依存度非常高。隨著全球疫情的持續(xù)發(fā)酵，目前海外吉瓦級的市場中韓國、西班牙、德國、日本、美國、印度、越南、澳大利亞、荷蘭、巴西、阿聯(lián)酋、巴基斯坦均遭到疫情不同程度的影響。其中，日、韓等地區(qū)的疫情仍在加劇惡化。隨著全球疫情不斷蔓延以及海外各地區(qū)對疫情防控措施的不斷升級，海外光伏市場在上半年可能會遭受一定程度的影響。以下是主要國家出入境管制措施匯總，供參考。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年前2個月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值4.12萬億元人民幣，比去年同期下降9.6%。其中，出口2.04萬億元，下降15.9%；進(jìn)口2.08萬億元，下降2.4%。在2020年1月31日世界衛(wèi)生組織（WHO）將新冠肺炎疫情宣布構(gòu)成國際公共衛(wèi)生緊急事件（PHEIC）后，盡管WHO不建議采取旅行或貿(mào)易限制措施，但還是有部分締約國針對我國特定類別的商品出口執(zhí)行臨時管制。受到限制的產(chǎn)品類別大多為農(nóng)產(chǎn)品，雖然大多數(shù)光伏企業(yè)在清關(guān)的時候也感受到了明顯的影響，但是隨著國內(nèi)疫情的逐漸好轉(zhuǎn)，近期出口貿(mào)易限制有了很大的改善。2月是光伏產(chǎn)業(yè)歷年來出口最少的一個月，所以國內(nèi)疫情發(fā)生在2月對我國光伏產(chǎn)業(yè)全年整體出口額的影響比較有限。但是，隨著疫情在全球的不斷蔓延，采取貿(mào)易限制的國別數(shù)量必然會增加，采取臨時措施的范圍和力度也可能進(jìn)一步加強(qiáng)。澳大利亞、新加坡等多個國家已收緊了靠港規(guī)定。馬士基、地中海航運(yùn)等國際航運(yùn)公司集團(tuán)都表示已減少中國內(nèi)地和香港出發(fā)部分航線上的船只數(shù)量。

根據(jù)目前遇到的困難以及未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險，針對光伏產(chǎn)品出口的企業(yè)，有這樣幾種做法值得分享：

1、穩(wěn)渠道、延周期、趕訂單

建議企業(yè)加強(qiáng)進(jìn)出口貿(mào)易的關(guān)注度，多方協(xié)調(diào)，保持貿(mào)易渠道暢通。同時，在疫情穩(wěn)定這段期間，企業(yè)應(yīng)該積極與海外客戶談判，適當(dāng)延長訂單交付周期、加班加點(diǎn)完成海外訂單任務(wù)。

2、分區(qū)分級制定策略

建議按照分區(qū)分級制定策略，采取安全的交通運(yùn)輸方式，安排員工盡快返崗復(fù)工；嚴(yán)格員工生產(chǎn)和車間管理等環(huán)節(jié)科學(xué)防控，迅速復(fù)產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，努力保證及時、高質(zhì)量交付在手訂單，為保市場、保份額提供產(chǎn)能支持。

3、加強(qiáng)溝通與宣傳

建議加強(qiáng)與老客戶溝通聯(lián)系，同時加大宣傳推介，幫助外方客觀評價國內(nèi)疫情和廠商生產(chǎn)狀態(tài)，增強(qiáng)雙方合作信心，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)供銷無縫銜接。

4、利用線上資源拓展渠道

建議利用好網(wǎng)絡(luò)即時通訊資源，利用好各類線上展會、交易平臺，利用好行業(yè)商協(xié)會在境內(nèi)外的貿(mào)易促進(jìn)渠道，宣傳中國光伏優(yōu)質(zhì)品牌和產(chǎn)品形象，積極與境外采購商開展供需對接，拓展銷售渠道。

5、積極申請不可抗力相關(guān)事實(shí)證明

受新冠肺炎疫情影響，導(dǎo)致無法如期履行或不能履行國際貿(mào)易合同的，企業(yè)可向貿(mào)促會申請辦理與不可抗力相關(guān)的事實(shí)性證明?！安豢煽沽Α笔且豁椕庳?zé)條款，是指買賣合同簽訂后，不是由于合同當(dāng)事人的過失或疏忽，而是由于發(fā)生了合同當(dāng)事人無法預(yù)見、無法預(yù)防、無法避免和無法控制的事件，以致不能履行或不能如期履行合同，發(fā)生意外事件的一方可以免除履行合同的責(zé)任或者推遲履行合同，在我國《民法通則》上是指“不能預(yù)見、不能避免和不能克服的客觀情況”。

四、中國信保對海外貿(mào)易的幾條提示

針對疫情對國內(nèi)出口企業(yè)的影響和可能帶來的風(fēng)險，中國信保做出以下四點(diǎn)提示：

1、排查在手訂單，關(guān)注履約風(fēng)險

建議全面梳理和評估在手訂單，對于受到延期復(fù)工影響的可能延遲交付的訂單，及時與客戶溝通，說明相關(guān)情況，爭取通過書面形式（郵件、補(bǔ)充協(xié)議、重簽合同等）與客戶延長交貨期。對于受疫情影響確定無法履約的訂單，建議及時與客戶協(xié)商一致解除合同，必要時取得中國貿(mào)促會出具的不可抗力事實(shí)性證明，降低后期被買家反索賠風(fēng)險。

2、提前安排運(yùn)輸，關(guān)注物流風(fēng)險

目前部分地區(qū)受疫情影響交通暫時受阻，因此應(yīng)注意避免因物流原因?qū)е碌难舆t出運(yùn)。應(yīng)密切關(guān)注最遲裝船日期，必要時與買家協(xié)商修改最遲裝船日，預(yù)留好充足的裝船期，避免交單時產(chǎn)生不符。同時，建議組件出口企業(yè)應(yīng)積極關(guān)注國內(nèi)港口、機(jī)場等重要交貨地點(diǎn)的運(yùn)營情況，如果因疫情原因?qū)е聲簳r封閉的，及時變更物流與倉儲。

3、梳理上游客戶，關(guān)注供應(yīng)鏈風(fēng)險

建議貿(mào)易公司積極與國內(nèi)供應(yīng)商保持密切聯(lián)系，評估供應(yīng)商受疫情影響程度，確認(rèn)復(fù)工時間、發(fā)貨安排等最新情況。對于上游供應(yīng)較為緊張的情況，必要時制定國內(nèi)供應(yīng)商的備選方案或適當(dāng)增加庫存。

4、敦促買方履約，關(guān)注收匯風(fēng)險

如遇海外客戶詢問，建議出口企業(yè)積極與客戶溝通，如實(shí)告知疫情現(xiàn)狀及最新進(jìn)展，打消客戶疑慮。如遇海外客戶因疫情原因提出拒收貨物或者拖欠貨款，出口企業(yè)應(yīng)向客戶明確指出此次WHO公布的臨時建議并不包含可能限制出口的貿(mào)易措施，據(jù)理力爭并妥善保存相關(guān)證據(jù)。若發(fā)生客戶拖欠或拒收風(fēng)險，請及時尋求中國信保的幫助，由中國信保代表中國企業(yè)向海外買家發(fā)起追討，維護(hù)出口企業(yè)合法權(quán)益。

本次疫情加速了中國乃至全球的降息步伐和幅度，加速了股市的回調(diào)，加速了企業(yè)成長和消亡的速度。產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同企業(yè)的分化原本就是一種正常的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，這場突如其來的疫情，只不過是讓光伏產(chǎn)業(yè)的分化按下了加速鍵而已，也正因如此，后市必定會有一些優(yōu)秀的企業(yè)脫穎而出。