4月4日，美國際貿(mào)易委員會（ITC）決定對我光伏電池片及其下游產(chǎn)品發(fā)起337調(diào)查。消息傳出，讓人不禁在南方三十度的太陽下瑟瑟發(fā)抖，難道光伏產(chǎn)業(yè)要重蹈被美加征關(guān)稅產(chǎn)業(yè)的覆轍，從此海外市場擴展受限，業(yè)績一蹶不振嗎？

一、強勁增長的光伏市場

21世紀以來，世界能源結(jié)構(gòu)向多元化、清潔化、低碳化方向轉(zhuǎn)型，各國政府均大力支持清潔能源的發(fā)展。在各國政策扶持下，光伏產(chǎn)業(yè)獲得快速發(fā)展。據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，2002年至2011年期間，受益于歐美政府對光伏產(chǎn)業(yè)的政策支持，全球光伏產(chǎn)業(yè)的年均復(fù)合增長率達到53%。雖歐美國家于2012年削減對光伏產(chǎn)業(yè)的補貼力度并實施“雙反”，導(dǎo)致行業(yè)增速放緩，但受中國等新興國家相關(guān)政策支持的影響，近7年的累計年均復(fù)合增速為32%，光伏行業(yè)的發(fā)展仍保持較高增速。

亞洲、美國及少數(shù)歐洲國家和南美、中東地區(qū)等新興國家成為支撐去年光伏新增裝機量數(shù)據(jù)的主力。其中，亞洲地區(qū)以64GW的并網(wǎng)新增光伏裝機量遙遙領(lǐng)先，累計裝機量也同比增長30.76%達到274.6GW，無論是新增光伏裝機量還是累積裝機量占比均超過全球一半，成為全球光伏產(chǎn)業(yè)的中流砥柱。據(jù)IRENA數(shù)據(jù)顯示，中國光伏裝機量占亞洲比例達到64%，亞洲裝機量前五國家的累計光伏裝機量占全亞洲比例達到97%，地域集中趨勢明顯。南美洲、非洲及中東地區(qū)的新增量占比較為落后，但發(fā)展?jié)摿^大。據(jù)此來看，亞歐地區(qū)現(xiàn)階段新增裝機量的絕對值增加的較多，南美、非洲及中東地區(qū)未來的新增裝機量發(fā)展?jié)摿^大，即全球光伏裝機市場需求現(xiàn)在至未來主要集中在亞歐、南美、非洲及中東等國家，美國光伏裝機量的市場需求一般。

二、“苦苦掙扎”的光伏企業(yè)

就中國光伏市場的發(fā)展狀況來看，2018年，受531新政的影響，中國光伏市場新增裝機量同比降低16.6%，超六成的企業(yè)處于虧損狀態(tài)。根據(jù)在A股上市的13家光伏企業(yè)披露的一季度財報來看，6家企業(yè)盈利上升，預(yù)計龍頭企業(yè)通威股份與中環(huán)股份同比增長40%-76%，2家企業(yè)扭虧為盈，還有2家企業(yè)處于業(yè)績下滑態(tài)勢，此外，仍有超3成的企業(yè)未能實現(xiàn)盈利。上市公司尚有3成企業(yè)未曾實現(xiàn)盈利，未上市光伏企業(yè)更是難以脫離政策補貼實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

據(jù)《2019中國光伏電站資產(chǎn)交易白皮書》數(shù)據(jù)，315新政前，中國光伏電站市場多以新增投資裝機為主，新政后半年時間內(nèi)，發(fā)生了11起存量的收并購交易，交易數(shù)量、金額和容量超過了前三年的總和。受新政影響，部分規(guī)模較小的光伏電站投資運營方自身債務(wù)、盈利承壓較大，只能通過出售電站資產(chǎn)謀求快速退出的情況，市場存量收并購交易的增加有利于提升行業(yè)集中度。

數(shù)據(jù)來源：北極星太陽能光伏網(wǎng)

2019年1月，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于積極推進風(fēng)電、光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，開始在全國范圍推廣無補貼光伏項目，將有效抑制投機性開發(fā)商進入光伏裝機市場。去年531政策的實施讓一批光伏企業(yè)倒下，一部分該企業(yè)面臨破產(chǎn)危機，另一部分企業(yè)在盈虧平衡界限上“苦苦掙扎”，只有極少數(shù)企業(yè)實現(xiàn)了盈利。光伏企業(yè)應(yīng)當如何即將到來的無補貼政策環(huán)境中屹立不倒呢？

根據(jù)部分盈利的上市企業(yè)一季度報告來看，其主要通過擴產(chǎn)（規(guī)模效應(yīng)）和發(fā)展海外業(yè)務(wù)（擴大市場）來維持盈利；首先，據(jù)光伏行業(yè)龍頭通威股份報告來看，一季度，該企業(yè)毛利率同比提升一倍，主要受益于電池片產(chǎn)能的釋放以及各項生產(chǎn)指標和非硅成本的優(yōu)化；其次，根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，與國內(nèi)市場折戟相比，2018年國內(nèi)光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口業(yè)績表現(xiàn)不俗，總額達到161.1億美元，為“雙反”后的最高水平。根據(jù)盈利光伏企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展來看，光伏企業(yè)可以通過降低成本和擴大海外市場來維持自身的盈利。

三、光伏產(chǎn)業(yè)的未來

近日，美國將對我國開展的337調(diào)查，此項調(diào)查讓國人人心惶惶，此舉是否會讓我國光伏產(chǎn)業(yè)雪上加霜呢？

據(jù)前文分析，全球光伏產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在至未來市場需求與發(fā)展?jié)摿^大的地區(qū)主要在亞歐、南美、非洲和中東，美國目前的市場需求和未來的發(fā)展?jié)摿Σ⒉徽紦?jù)主導(dǎo)地位，且據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，中國去年的光伏產(chǎn)品的主要出口地為日韓、印度、澳大利亞、墨西哥、巴西、烏克蘭、荷蘭等國，由于“201”雙反措施影響，中國對美國的光伏組件直接出口僅3141萬美元，同比下降高達90%。

因此，根據(jù)光伏企業(yè)出口地來看，美國針對中國光伏企業(yè)的337調(diào)查并不能對我國光伏行業(yè)未來的發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。

在國內(nèi)光伏行業(yè)集中度不斷提升的情形下，龍頭企業(yè)的市場占有率增加，規(guī)模效應(yīng)更加明顯，強者恒強。在國內(nèi)新增裝機量下滑的趨勢下，企業(yè)只能通過不斷開辟海外市場維持盈利。

據(jù)中國光伏企業(yè)2018年出口情況來看，產(chǎn)品的出口國家和地區(qū)的市場集中度繼續(xù)下降，新增裝機量發(fā)展?jié)摿^大的南美洲、非洲及中東地區(qū)將成為中國光伏企業(yè)大力發(fā)展的海外市場。在產(chǎn)品銷售方面，除了新增裝機量在不斷增加外，電站建設(shè)海外需求也日益增大，光伏的配套化建設(shè)將使給光伏企業(yè)帶來更高的盈利。因此，光伏龍頭企業(yè)的未來發(fā)展值得進一步期待。