關(guān)于綠色債券中第三方認(rèn)證是強(qiáng)制性的嗎?其在國內(nèi)落地情況如何?

解答：

(一)國際規(guī)則中對第三方認(rèn)證的要求

根據(jù)《綠色債券原則(2017)》，其對第三方認(rèn)證的態(tài)度是引導(dǎo)或推薦式的，具體表述為：“建議債券發(fā)行人使用外部審查的方式來確認(rèn)其發(fā)行的債權(quán)符合綠色債券原則(即GBP)所規(guī)定的核心要件?！眰欠穹螱BP的核心要件，債券發(fā)行人也可以自行說明理由，無需第三方證明。

相比較而言，氣候債券組織的對第三方認(rèn)證的要求相對嚴(yán)格。根據(jù)氣候債券組織倡導(dǎo)的CBS規(guī)則，其對第三方方認(rèn)證采取強(qiáng)制態(tài)度，包括發(fā)行前認(rèn)證和發(fā)行后持續(xù)認(rèn)證。其規(guī)則表述為：“符合氣候債券標(biāo)準(zhǔn)的債券可以被認(rèn)證為‘氣候債券’，該認(rèn)證保證了這些證券對低碳和氣候適應(yīng)經(jīng)濟(jì)做出的貢獻(xiàn)。為獲得‘氣候債券認(rèn)證’審批蓋章，債券發(fā)行人必須任命一個(gè)第三方審核者，讓審核者就債券是否滿足氣候債券標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境和財(cái)務(wù)要求提供一份保證報(bào)告。氣候債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)將為氣候債券認(rèn)證做最后的確認(rèn)。氣候債券標(biāo)準(zhǔn)允許債券在發(fā)行前取得認(rèn)證，使發(fā)行人在債券營銷和投資者宣傳中使用氣候債券認(rèn)證標(biāo)志。在債券發(fā)行以及債券募集資金開始分配后，發(fā)行人必須繼續(xù)任命第三方審核者，獲取保證報(bào)告并上交給氣候債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，以保證債券仍然符合認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。”根據(jù)上述規(guī)則，如果債券發(fā)行人希望債券被認(rèn)證為氣候債券，必須進(jìn)行第三方認(rèn)證。

氣候債券組織推薦的第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)包括：

1. 利用氣候債券倡議組織批準(zhǔn)的審核者，根據(jù)氣候債券標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行綠色債券的認(rèn)證。經(jīng)過批準(zhǔn)的審核者名單：

安永(EY)

Trucost

必維國際檢驗(yàn)集團(tuán)(Bureau Veritas)

DNV-GL

畢馬威(KPMG)

商道融綠 (SynTao Green Finance)

2. 或者尋找信譽(yù)良好的科學(xué)機(jī)構(gòu)對綠色債券的資質(zhì)進(jìn)行審查。

(二)國內(nèi)相關(guān)規(guī)范中對關(guān)于第三方認(rèn)證的規(guī)定

根據(jù)綠色債券的種類，各主管部門對下轄綠色債券發(fā)行中的第三方認(rèn)證分別進(jìn)行了規(guī)范，具體如下：

1.《非金融企業(yè)綠色債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)指引》

第五條 鼓勵(lì)第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)對企業(yè)發(fā)行的綠色債務(wù)融資工具進(jìn)行評估,出具評估意見并披露相關(guān)信息。

2.《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于支持綠色債券發(fā)展的指導(dǎo)意見 》

第七條 綠色公司債券申報(bào)前及存續(xù)期內(nèi),鼓勵(lì)發(fā)行人提交由獨(dú)立專業(yè)評估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)就募集資金擬投資項(xiàng)目屬于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目所出具的評估意見或認(rèn)證報(bào)告。

3.《銀行間債券市場發(fā)行綠色金融債券有關(guān)事宜公告》

第五條 除本公告第四條規(guī)定的申請材料外，鼓勵(lì)申請發(fā)行綠色金融債券的金融機(jī)構(gòu)法人提交獨(dú)立的專業(yè)評估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具的評估或認(rèn)證意見。 本`文@

4.發(fā)改委主管的綠色企業(yè)債未要求進(jìn)行第三方認(rèn)證

總體而言，國內(nèi)相關(guān)規(guī)范對于第三方認(rèn)證的要求較為寬松，其中發(fā)行綠色金融債、綠色債務(wù)融資工具、綠色公司債對第三方認(rèn)證的均持鼓勵(lì)的態(tài)度，但不作強(qiáng)制性要求;實(shí)務(wù)中，上述綠色債券品種均存在未開展第三方認(rèn)證的情形，尤其是綠色公司債，在已公開的28單債券中，有15單未進(jìn)行第三方認(rèn)證;根據(jù)發(fā)改委的相關(guān)規(guī)則，發(fā)行綠色企業(yè)債未要求進(jìn)行第三方認(rèn)證。

(三)第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展情況

根據(jù)中國金融信息網(wǎng)之綠色債券數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計(jì)(數(shù)據(jù)截止至2017年11月22日)，目前在國內(nèi)開展第三方認(rèn)證的機(jī)構(gòu)包括：