10月10日晚間，雙良節(jié)能(600481)公告稱，控股子公司江蘇雙良新能源裝備有限公司（賣方）近日與新疆東部合盛硅業(yè)有限公司（買方，下稱“新疆東部合盛”）簽訂了《買賣合同》，合同標的為多對棒還原爐設(shè)備及其備品備件等，合同金額為4.29億元。

值得注意的是，就在此前一日，東方電熱(300217)也發(fā)布公告稱，近日，全資子公司東方瑞吉與新疆東部合盛簽署《買賣合同》。根據(jù)該合同，東方瑞吉為新疆東部合盛生產(chǎn)多臺套還原爐、還原爐撬塊、汽化器撬塊及輻射式電加熱器，合同總價7.13億元。

新疆東部合盛是合盛硅業(yè)(603260)的全資子公司，合盛硅業(yè)主要從事工業(yè)硅及有機硅等硅基新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是我國硅基新材料行業(yè)中業(yè)務(wù)鏈最完整、生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。截至6月末，公司工業(yè)硅產(chǎn)能79萬噸/年，有機硅單體產(chǎn)能133萬噸/年，已經(jīng)與大全能源、新特能源、新疆協(xié)鑫等建立了密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

作為生產(chǎn)多晶硅的主要原料，在工業(yè)硅環(huán)節(jié)受限電影響供應(yīng)偏緊以及下游需求旺盛等因素影響，去年，工業(yè)硅價格一路上漲，合盛硅業(yè)也賺的盆滿缽滿。與此同時，公司將業(yè)務(wù)觸角進一步延伸，今年初，合盛硅業(yè)宣布，將投建新疆中部合盛硅業(yè)有限公司硅基新材料產(chǎn)業(yè)一體化項目，即年產(chǎn)20萬噸高純多晶硅項目，項目總投資175億元。

彼時，合盛硅業(yè)表示，公司對外投資多晶硅項目，旨在憑借豐富的行業(yè)經(jīng)驗、技術(shù)積累、規(guī)模優(yōu)勢和客戶資源，進一步擴大和完善公司在硅基新材料全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，提升公司的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和綜合市場競爭實力。這一投資落實了公司向工業(yè)硅下游進一步拓展的整體戰(zhàn)略規(guī)劃，為公司光伏新能源業(yè)務(wù)快速發(fā)展奠定基礎(chǔ)，有利于公司打造新的盈利增長點。

一般而言，多晶硅項目建設(shè)周期為18-24個月，此前公告顯示，合盛硅業(yè)位于新疆的多晶硅項目建設(shè)期為2022年5月至2025年5月。由于建設(shè)規(guī)模較大，按照行業(yè)慣例，預計本次20萬噸多晶硅項目也將分批投產(chǎn)。

還原爐為生產(chǎn)多晶硅的主要設(shè)備，從上述兩份買賣合同來看，合盛硅業(yè)已經(jīng)在為明年落地多晶硅產(chǎn)能做儲備。上述公告顯示，雙良節(jié)能將分批交貨，并于2023年4月30日交貨完畢；東方電熱的交貨時間為2023年5月30日前，將分批送達新疆東部合盛倉庫。

多晶硅是近年來光伏擴產(chǎn)的重要環(huán)節(jié)，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的數(shù)據(jù)顯示，去年末，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能合計51.9萬噸，到今年末，國內(nèi)產(chǎn)能將達到120.3萬噸，全年新增68.4萬噸。到了2023年，國內(nèi)將新增120.1萬噸產(chǎn)能，從而使總產(chǎn)能攀升至240.4萬噸，需要指出的是，根據(jù)該機構(gòu)的數(shù)據(jù)，明年的新增產(chǎn)能中就將包括合盛硅業(yè)位于新疆的20萬噸項目。

過去兩年多以來，多晶硅市場持續(xù)景氣，價格已經(jīng)超過30萬元/噸，創(chuàng)下十年來的新高。然而，在各路資本紛紛涌入以及大規(guī)模擴產(chǎn)的背景下，多晶硅價格似乎也即將迎來拐點；近日，工信部等三部門約談多晶硅骨干企業(yè)，稱將嚴厲打擊哄抬價格、囤積居奇等行為，更增加了市場對多晶硅價格拐點的預期。

面對這一情況，對于新擴多晶硅企業(yè)而言，越早投產(chǎn)就越有希望分到行業(yè)高價紅利，而不是達產(chǎn)后多晶硅市場就已經(jīng)陷入過剩局面。因此，新擴多晶硅企業(yè)未來依然面臨較大變數(shù)。

當然，在多晶硅擴產(chǎn)潮背后也有受益者，例如雙良節(jié)能、東方電熱等設(shè)備供應(yīng)商。在上述公告中，雙良節(jié)能表示，本次合同若順利實施，預計對公司本年度及未來資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額和凈利潤有一定積極影響，并進一步擴大公司多對棒還原爐設(shè)備在多晶硅料行業(yè)的應(yīng)用。

東方電熱也提到，上述合同的順利簽訂，標志著公司相關(guān)產(chǎn)品得到了多晶硅行業(yè)客戶的充分認可，彰顯了公司的行業(yè)地位。上述合同若能順利實施，將對公司2023年度的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響，并且不影響公司經(jīng)營的獨立性。

記者注意到，根據(jù)東方電熱披露的業(yè)績預告，今年前三季度，公司凈利潤預計為2.3億元-2.4億元，同比增長183%-195%，公司表示，多晶硅行業(yè)繼續(xù)處于高景氣投資周期，公司新能源裝備業(yè)務(wù)銷售收入同比快速增長。

雙良節(jié)能方面，上半年，公司子公司江蘇雙良新能源裝備有限公司（主要是光伏多晶硅還原爐及模塊業(yè)務(wù)）實現(xiàn)營業(yè)收入約9.93億元，同比增長288.79%。公司稱，龍頭硅料企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，新玩家紛紛宣布進軍規(guī)劃，公司的多晶硅還原爐系統(tǒng)因占據(jù)市場份額首位而率先受益，年產(chǎn)能也相應(yīng)同比提升了三倍。隨著明年硅料可能更大規(guī)模的擴產(chǎn)，公司還原爐設(shè)備將持續(xù)受益。