臨近過節(jié)，市場有點萎靡，不過光熱發(fā)電方向早盤快速走強，截止收盤，板塊上漲3.1%，盛德鑫泰(300881)(300881.SZ)收獲20cm大長腿，蘭石重裝(603169)(603169.SH)、聯(lián)誠精密(002921)(002921.SZ)漲停。

從博弈角度看，受節(jié)前效應(yīng)影響，新能源賽道方向今日早盤呈現(xiàn)出現(xiàn)明顯的分化態(tài)勢，光伏電池、熱泵等前日熱點均面臨集體分化整理的背景下，資金開始延伸炒作至光熱發(fā)電方向。在當下市場缺乏主線且快速輪動背景下，其確定性以及延續(xù)性仍有待觀察。

8月29日，工信部、財政部、商務(wù)部、國務(wù)院國資委、國家市場監(jiān)管總局五部門印發(fā)《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動計劃》，指出要積極發(fā)展太陽能光熱發(fā)電，推動建立光熱發(fā)電與光伏、儲能等多能互補集成。

談及太陽能發(fā)電，大多數(shù)人首先想到的是光伏，而作為和光伏同樣依靠太陽能發(fā)電的光熱，卻鮮為人知。其實，光伏發(fā)電和光熱發(fā)電都是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能的一種形式，只是方式有所差別。

光熱發(fā)電，也叫“聚光型太陽能熱發(fā)電”，先利用大量反射鏡將太陽光聚集起來，加熱工質(zhì)，例如空氣、燃氣、水蒸氣、水、制冷劑等將太陽能轉(zhuǎn)化為熱能，并將熱能儲存起來，在需要發(fā)電時，再利用高溫工質(zhì)產(chǎn)生高溫高壓的蒸汽，驅(qū)動汽輪發(fā)電機組發(fā)電，整個過程可以簡述為光能→熱能→機械能→電能的轉(zhuǎn)化。

可以理解為，光伏發(fā)電直接將光能轉(zhuǎn)換為電能，光熱發(fā)電是先將光能轉(zhuǎn)換成熱能、再由熱能轉(zhuǎn)化成電能。

當前我國正加速構(gòu)建“以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”，但新能源發(fā)電的季節(jié)性、間歇性、波動性等特征成為抑制其被高效使用的主要因素，長時儲能的重要性逐漸顯現(xiàn)。光熱發(fā)電能夠承擔“基荷電源+調(diào)節(jié)電源+同步電源”多重角色，對于彌補太陽能發(fā)電的間歇性有著非常重要的意義。

光熱發(fā)電的主要優(yōu)點在于其自帶儲能，能夠提高發(fā)電的穩(wěn)定性。

首先，光熱發(fā)電自帶大容量、低成本的儲能系統(tǒng)，能實現(xiàn)24小時連續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)電需求，提高電力系統(tǒng)穩(wěn)定性。儲能系統(tǒng)能靈活高效調(diào)節(jié)發(fā)電峰值，有效彌補了光伏、風力、水力等普遍存在的間歇性、波動性問題，有利于提高全域、全時段用電的穩(wěn)定性，更好地滿足經(jīng)濟生產(chǎn)和居民生活用電需求。

其次，光熱發(fā)電的儲熱系統(tǒng)既可以通過光能集熱系統(tǒng)為其充熱儲熱，也可通過電加熱系統(tǒng)將網(wǎng)上的峰值電力轉(zhuǎn)化為熱能存儲發(fā)電，通過雙向連接電網(wǎng)靈活調(diào)節(jié)電力，有利于電力系統(tǒng)的電力平衡。

不過，光熱發(fā)電缺點也是顯而易見的，主要是成本高。

從初始投資看，光熱發(fā)電站的單位千瓦投資成本在2.2萬-4萬元，是燃煤電廠的3-4倍、風電的3-4倍、光伏電站的4-5倍。從度電成本看，據(jù)業(yè)內(nèi)估算，塔式光熱電站的度電成本在1元/千瓦時左右，相當于煤電的3-4倍、陸上風電的2.3倍、光伏發(fā)電的1.4-2倍。

目前我國光熱累計裝機規(guī)模僅有589MW，主要集中在2018-2019年建成，2020-2021年發(fā)展速度有所放緩，僅內(nèi)蒙古和甘肅兩個項目投運。進入2022年招標重新加快，截止目前累計招標項目規(guī)模達到613MW，在建項目規(guī)模達2595MW。若均按計劃建成，十四五期間投運規(guī)模同比增幅390%。

根據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)測，我國光熱發(fā)電市場到2030年將達到29GW裝機，2050年將達到118GW裝機，成為繼美國、中東、印度、非洲之后的第五大市場，具有萬億級規(guī)模。

西部證券(002673)表示，隨著風光發(fā)電規(guī)?？焖僭鲩L，儲能的重要性日益提升，光熱發(fā)電也憑借其自帶儲能的優(yōu)勢迎來新一波發(fā)展熱潮，保溫材料是光熱產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的受益子行業(yè)之一，重點推薦保溫材料龍頭魯陽節(jié)能(002088)，建議關(guān)注西子潔能(002534)，首航高科(002665)。