光伏支架，聽起來像沒有技術含量的產(chǎn)品，往往容易被忽視。然而，近期中國光伏支架及跟蹤系統(tǒng)龍頭企業(yè)中信博的上市，及天合光能將Nclave變成全資子公司的舉動，讓眾人的目光聚焦于這一領域。

“在系統(tǒng)3.5-4元/W的造價里，支架目前固定支架單W價格在0.3元/W，單W利潤0.2元/W，跟蹤支架價格在0.6元/W左右，單W凈利可以做到0.05-0.06元/W，與組件的單W盈利基本相當?！焙Ｍ娦路治鰣F隊這樣測算道。

并表示，如果按照200GW光伏裝機，0.4元/W的行業(yè)均價測算，支架行業(yè)的市場空間在800億元左右，不小于逆變器行業(yè)。

據(jù)PV-Tech了解，目前固定支架國內(nèi)價格在0.2--0.25元/W，跟蹤支架低于0.6元/W，為此整個光伏支架均價要略低于0.4元/W，如果以0.375元/W均價，今年135GW新增裝機測算，支架市場空間約在500億元左右，頗為引人注目。

從國內(nèi)支架系統(tǒng)龍頭企業(yè)中信博(SH:688408)日前公布的財報看，過去三年，中信博旗下固定支架及跟蹤支架產(chǎn)品單瓦毛利呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，單瓦價格較為穩(wěn)定，這在光伏行業(yè)較為少見，同時也驗證了這一領域的發(fā)展?jié)摿Α?

2020年上半年中信博光伏跟蹤支架收入12.74億，其跟蹤支架產(chǎn)品已經(jīng)較為成熟，在海外的應用快速推廣，上市后目前市值接近150億。中信博的不俗表現(xiàn)引來了資本市場的更多關注，看好該公司具有高成長，高ROE，好現(xiàn)金流，輕資產(chǎn)的優(yōu)勢，市場空間大。

“實際上，光伏跟蹤支架的技術含量并不低，他是系統(tǒng)的支撐部件，跟蹤支架可以追蹤太陽尋找光伏組件的最佳傾角，以少量成本增加帶來發(fā)電量的顯著增加，從而實現(xiàn)投資回報率的提升。在全球領先的第一梯隊里，中國公司還只有兩席，Arctech(中信博)和Nclave(天合)，其余均為海外玩家?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士如是說。

根據(jù)GTM《2019年度全球光伏跟蹤器市場分析》報告，2019年全球跟蹤支架企業(yè)位列第一、二的龍頭公司均來自美國，分別為NEXTracker和Array Technologies，而前5大企業(yè)的市占比為68%，前10大企業(yè)占比達到88%，集中性較高，且呈現(xiàn)地域集中的特點。

比如，美國作為全球第一大跟蹤支架市場，2019年市場規(guī)模增加了12.09GW，較2018年增幅高達225.72%，而NEXTracker正是美國市場最大跟蹤支架供應商。再如歐洲、中東和非洲地區(qū)由PV Hardware 和Soltes等西班牙供應商占據(jù)主導地位。

從全球市場看，2019年跟蹤支架安裝量35GW，同比增長63%，增速遠超光伏行業(yè)增速。CPIA數(shù)據(jù)顯示，2019年我國跟蹤系統(tǒng)市場占比為16%，預計到2025年將提升至25%。

IHS Markit預測，隨著跟蹤技術在大約三分之一的地面安裝項目中使用，在2019-2023年期間跟蹤系統(tǒng)的部署將超過150GW。

然而，一位支架廠商表示：“研究機構的預計比較保守，從2017-2019年這三年跟蹤支架的發(fā)展趨勢看，跟蹤支架的應用比例和滲透率都超過預期，我們預計到2023年，跟蹤與固定支架的年出貨規(guī)模將出現(xiàn)逆轉?！?

新玩家陸續(xù)入場，僅半年時間利潤迎爆發(fā)

也許是看到了這一領域的發(fā)展?jié)摿?，天合光能近日加快了對跟蹤支架的布局，于上?9月8日)完成了對Nclave Renewable S.L.剩余49%的股權收購，使他成為了全資子公司。

天合光能曾于2018年5月收購Nclave 51%股權，對于這次剩余股權收購，天合光能稱是公司的一項重要戰(zhàn)略部署，將進一步增強公司的綜合市場競爭力。

據(jù)了解，Nclave智能跟蹤支架是天合智能優(yōu)配智慧光伏一站式解決方案核心硬件產(chǎn)品之一。過去一年，天合光能通過提前布局，將大組件的趨勢和跟蹤支架的變化進行了深度的協(xié)同融合，率先在行業(yè)推出了兼容的高可靠性整體解決方案。下一步，預計其將加快推動高功率組件產(chǎn)品與Nclave光伏跟蹤支架產(chǎn)品的協(xié)同和優(yōu)化整合。

除了中信博、天合光能，近期PV-Tech也觀察到更多支架企業(yè)開始活躍，如本身存在這個市場中的愛康金屬、安泰新能源等，同時也有新冒出來的企業(yè)如意華股份。

根據(jù)意華股份半年報，2020年上半年其營收16.67億元，同比增長155.34%，其中支架業(yè)務營收8.16億元，占總營收48.97%，成為營收占比最大業(yè)務，此前其最大業(yè)務為連接器業(yè)務，目前占比46.81%。

有意思的是，我們注意到意華股份在2019年年中之前幾乎沒有涉足過光伏產(chǎn)業(yè)，該公司是于2019年11月通過收購樂清意華新能源才進入的支架領域，而樂清意華此前主要為 NEXTracker(目前全球Top1跟蹤支架商)提供光伏支架代工制造業(yè)務。

僅半年時間，利潤就開始爆發(fā)，被行業(yè)資本玩家直呼：“只要選對了行業(yè)和切入點，企業(yè)效益增加與改善起來真是立竿見影?！?

事實上，近兩年瞄準支架系統(tǒng)廣闊的市場空間和發(fā)展?jié)摿Φ墓静簧?，但很多公司在行業(yè)一些展會上“露了臉”之后又很快“消失”了，關鍵還是要看實力積累，跟蹤支架需要企業(yè)擁有技術積累和產(chǎn)品認證積累。

當前，光伏智能跟蹤系統(tǒng)逐漸被國內(nèi)外電站開發(fā)商認可和使用，不少項目證明它可以幫助光伏電站提升發(fā)電量，降低安裝和維護成本，使投資者獲得更多收益。

隨著光伏跟蹤器市場的增長，WoodMac指出，未來跟蹤器的價格預計不會大幅下降，這促使頂級供應商多樣化，進入軟件和服務領域，以保持競爭優(yōu)勢。

而在這個市場中，已建立品牌識別的企業(yè)，無疑具有更大先發(fā)優(yōu)勢。