中國華能及華能新能源(00958.HK)于11月21日聯(lián)合公布，載有(其中包括)有關(a)H股收購要約的進一步詳情；(b)有關H股收購要約的預期時間表；(c)退市；(d)獨立董事會委員會就H股收購要約及退市的推薦建議；(e)嘉林資本致獨立董事會委員會的意見；(f)為批準退市而召開的臨時股東大會通告；(g)為批準退市而召開的H股類別股東會議通告及上市規(guī)則及收購守則要求的其他資料(如有)的綜合文件連同接納表格，將于2019年11月21日寄發(fā)予H股股東。

H股收購要約將于2019年11月21日(星期四)開始，接納H股收購要約的最后日期及時間為2020年1月20日(星期一)下午四時正。根據(jù)收購守則規(guī)則15.5，除非執(zhí)行人員同意，于綜合文件寄發(fā)日期后第60天下午七時正以后，H股收購要約(無論修訂與否)就接納而言將不可成為或宣布為無條件。中國華能可能進一步申請延長宣布H股收購要約就接納而言成為無條件的最后日期至2020年1月20日(星期一)之后，惟執(zhí)行人員未必會授出有關同意。

倘H股收購要約獲執(zhí)行人員同意予以延長，則就有關延長作出的公告將列明下一個截止日期。

據(jù)悉，于最后可行日期，華能新能源擁有約50.3122億股已發(fā)行H股股份，中國華能將以每股H股股份3.17港元為基準作出H股收購要約。而H股收購要約價每股3.17港元，較3.7公告前最后交易日(即2019年8月29日)收市價2.17港元溢價46.08%，較3.7公告前最后30個交易日平均收市價2.04港元溢價約55.72%。

此外，通過對符合標準的五家香港可比上市公司比較發(fā)現(xiàn)，協(xié)合新能源(00182.HK)、瑞風新能源(00527.HK)、龍源電力(00916.HK)、中國再生能源投資(00987.HK)及大唐新能源(01798.HK)于最后可行日期(即2019年11月18日)的市盈率分別為5.69倍、不適用、7.82倍、7.21倍、4.84倍；市賬率分別為0.50倍、0.83倍、0.59倍、0.26倍、0.41倍；市盈率、市賬率平均值分別為6.39倍、0.52倍，而華能新能源于最后可行日期的市盈率、市賬率分別為9.91倍、1.01倍。顯而易見，此次H股收購要約的隱含市盈率、隱含市賬率均遠遠超出市場平均值。