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*ST超日面臨資不抵債 難以觸發(fā)中信銀行流動性貸款支持
日前，*ST超日公告表示，11超日債無法全額支付利息，這是中國公募債券的首例實質性違約事件。據了解，*ST超日曾就“11超日債”與中信銀行蘇州分行和另一家股份制銀行的上海分行簽訂了共計8億元的銀行流動性貸款支持協(xié)議，以保障債券本息的清償。因此部分投資者質疑，相關銀行為何不給*ST超日提供流動性資金支持？就此，昨日本報記者獨家采訪了中信銀行蘇州分行的相關負責人。
據該負責人介紹，*ST超日的公司債券發(fā)行公告、募集說明書等公開資料中均顯示，該債券發(fā)行時為無擔保債券，所以中信銀行蘇州分行簽署的流動性貸款支持協(xié)議并不構成對債券的擔保。
該負責人同時表示，當初簽訂的流動性貸款支持協(xié)議中明確表示，在*ST超日對債券付息和本金兌付發(fā)生臨時資金流動性不足時，流動性支持貸款條款才會啟用。此外，中信銀行方面還對《證券日報》記者表示，將繼續(xù)密切關注ST超日事態(tài)發(fā)展，根據法律規(guī)定處理相應事宜，切實維護消費者權益。
一位資深并購律師也對本報記者坦言，目前*ST超日的情況已經不是臨時流動性不足問題，而是更嚴重的臨近資不抵債的狀態(tài)。
農業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部點評認為，超日債違約是產業(yè)無序擴張與企業(yè)經營失策的必然結果。戰(zhàn)略決策失誤使超日太陽積重難返。短期來看，打破剛性兌付，信用利差將會明顯分化，市場對發(fā)行主體資質將更為關注，同時也預示著金融機構信用風險控制的壓力加大。從長期看，剛性兌付打破將有利于降低融資成本，優(yōu)化資產配置，促進市場流動性管理，推動債券市場的健康發(fā)展。
全國政協(xié)委員、清華大學教授李稻葵（微博）對媒體表示，既然是發(fā)債就一定會有違約現象存在，因此超日債違約一事僅僅是債券市場再正常不過的小波動，無須對此過度恐慌。
據該負責人介紹，*ST超日的公司債券發(fā)行公告、募集說明書等公開資料中均顯示，該債券發(fā)行時為無擔保債券，所以中信銀行蘇州分行簽署的流動性貸款支持協(xié)議并不構成對債券的擔保。
該負責人同時表示，當初簽訂的流動性貸款支持協(xié)議中明確表示，在*ST超日對債券付息和本金兌付發(fā)生臨時資金流動性不足時，流動性支持貸款條款才會啟用。此外，中信銀行方面還對《證券日報》記者表示，將繼續(xù)密切關注ST超日事態(tài)發(fā)展，根據法律規(guī)定處理相應事宜，切實維護消費者權益。
一位資深并購律師也對本報記者坦言，目前*ST超日的情況已經不是臨時流動性不足問題，而是更嚴重的臨近資不抵債的狀態(tài)。
農業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部點評認為，超日債違約是產業(yè)無序擴張與企業(yè)經營失策的必然結果。戰(zhàn)略決策失誤使超日太陽積重難返。短期來看，打破剛性兌付，信用利差將會明顯分化，市場對發(fā)行主體資質將更為關注，同時也預示著金融機構信用風險控制的壓力加大。從長期看，剛性兌付打破將有利于降低融資成本，優(yōu)化資產配置，促進市場流動性管理，推動債券市場的健康發(fā)展。
全國政協(xié)委員、清華大學教授李稻葵（微博）對媒體表示，既然是發(fā)債就一定會有違約現象存在，因此超日債違約一事僅僅是債券市場再正常不過的小波動，無須對此過度恐慌。