12月9日，歐盟委員會正式成立了歐洲太陽能光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，該聯(lián)盟支持歐洲到2025年在整個光伏價值鏈上達(dá)到30GW本土制造能力。

根據(jù)聯(lián)盟建議，主要支持舉措包括：①確定產(chǎn)能瓶頸并給予支持；②融資渠道支持；③推動企業(yè)合作；④維持有彈性的全球供應(yīng)鏈；⑤支持光伏技術(shù)研究和創(chuàng)新；⑥采用可持續(xù)性措施；⑦培養(yǎng)熟練的制造業(yè)工人隊伍。

我們認(rèn)為歐洲該項舉措對國內(nèi)光伏企業(yè)影響有限，主要原因在于： 1、22年歐洲光伏直流側(cè)新增裝機(jī)預(yù)計在60GW，23年有望達(dá)到85-90GW，即使保守預(yù)估25年歐洲組件需求130GW左右，30GW本土制造能力也僅能滿足當(dāng)?shù)匦枨蟮?0%-25%，仍有75%以上的組件需求需要依賴進(jìn)口。

2、光伏制造業(yè)屬于高能耗行業(yè)，尤其是硅料、硅片環(huán)節(jié)。僅考慮四項主材，單W電耗大約在0.3kWh/W。而歐洲目前能源價格較高，且明年大概率仍會維持高位，目前看歐洲1-2年內(nèi)難以有足夠資源支持當(dāng)?shù)毓夥圃鞓I(yè)發(fā)展。

3、光伏制造核心競爭力在于成本，歐洲人工、土地、能源成本較高，產(chǎn)品競爭力難以與國內(nèi)企業(yè)競爭。且本輪N型電池技術(shù)變革主要由國內(nèi)企業(yè)主導(dǎo)，TOPCon涉及全產(chǎn)業(yè)鏈材料、工藝配套，需要長時間積累，歐洲企業(yè)短期也難以跟上。

4、歐洲光伏制造發(fā)展涉及補(bǔ)貼，其內(nèi)部不同國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度差異較大，補(bǔ)貼具體方式及各成員國如何分擔(dān)，可能需要經(jīng)過較長時間討論。

5、隆基、晶澳、天合、晶科等為代表的頭部組件企業(yè)，已經(jīng)依靠其產(chǎn)品的可靠性以及極高的性價比，在歐洲擁有了非常堅實的客戶基礎(chǔ)。我們認(rèn)為即使歐洲制造能力起量，也難以對國內(nèi)組件廠在歐洲的出貨造成實質(zhì)影響。